中国沿海(散货)运输市场月度报告（2019.10）

　　10月份，非煤货种的表现对沿海散货运输市场行情产生直接影响，除了最后一周，非煤货种表现抢眼，市场成交活跃，占用市场有效运力，支撑淡季行情下的运价持续上行。10月25日，上海航运交易所发布的沿海散货运价指数报收1151.51点，较上月末上涨4.8%。

　　1、煤炭运输

　　10月份，在非煤货种支撑下，沿海煤炭运输市场淡季不淡，运价水平甚至高于7、8两月。从月初情况来看，按照往年惯例，国庆期间全国用电需求会出现明显下滑，但今年情况超乎预期，国庆期间以及节后电厂日耗煤量较往年同期明显提升。10月1日—11日，沿海六大电厂平均日耗煤量为61.4万吨，较去年同期上涨18.6%，其中前7天（国庆长假）日耗煤量60.0万吨，较去年同期上涨17.7%。受此影响，节后，电厂积压的采购需求释放，加上煤价上涨以及非煤货种货盘增多，运输需求恢复较好。步入月中，虽然煤炭运输需求增长遇到瓶颈，但非煤货种表现更加强势。砂石、水渣、钢材运输需求迎来爆发，且上述货种呈多方位流向，装卸快捷，受到船东青睐，对消化过剩运力起到关键作用。运力方面也是利好显现，迎峰度夏期间，内、外贸运输市场走势开始背离，外贸行情持续较好，吸引大量兼营船舶。10月上旬外贸运输市场又迎来一波较好行情，使得内外贸兼营船舶进一步向外贸市场倾斜。内贸运力供给偏紧，船东心态持续走强，沿海煤炭运输价格一路上行。不过临近月底，市场情况发生转变，相关部门加大对非法开采海砂的打击力度，严格查处未经批准开采海砂、超批准范围开采海砂等非法行为。查处力度升级致海砂运输需求骤减，大量民营船回流煤炭运输市场，造成运力供给过剩，且过剩程度明显，货主压价力度明显加大，运价急速下跌。

　　10月25日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1177.43点，较上月末上涨4.7%。10月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为31.4元/吨，较上月末上涨2.8元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为33.4元/吨，较上月末上涨2.5元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为40.3元/吨，较上月末上涨2.8元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（5-6万dwt）航线市场运价为42.0元/吨，较上月末上涨1.4元/吨。

　　2、金属矿石运输

　　国庆节后，限产节奏有所调整，限产对高炉开工的影响弱化。同时，10月钢铁市场正处消费旺季，钢厂利润有较大回升，维持高炉生产动力较大。终端需求继续发力，铁矿石运输需求稳中向好。此外，本月表现较好的非煤货种之一—钢材下水需求也有一定程度增加，且租船价格较好，对拉升沿海散货运输市场行情起到一定作用。10月25日，金属矿石货种运价指数报收1110.54点，较上月末上涨9.4%。

　　3、粮食运输

　　在各地复养政策的刺激下，养殖户补栏猪仔的情绪升高，恢复产能以及复养的积极性也被调动。然而，生猪复养仍处于恢复期，饲料企业需求短时间难以出现明显改善，主销区走货增长有限。此外，随着北方新季玉米规模上市，现货价格处于低洼地，考虑到需求尚未恢复，销区用粮企业观望心理增强，操作谨慎。粮食运价走势仍以跟随煤炭运价为主。10月25日，粮食货种运价指数报收1045.57点，较上月末上涨5.2%。

　　4、原油及成品油运输

　　国庆节后，沿海成品油运输市场略有降温，不仅配送发运需求减少，市场货也在部分终端下调采购价格的影响下趋弱，运输需求较前期略显低迷，而前期较为严重的压港现象也有所缓解，部分运力得到释放，货多船少格局改变，运输价格上涨走势难以维系。10月25日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1539.20点，较上月末上涨0.2%；原油货种运价指数为1557.48点，与上月末持平。

　　上海航运交易所信息部 周杰