供需失衡仍未改变 多条航线运价下滑

　　中国出口集装箱运输市场周度报告 (2015.08.21)

　　本周，中国出口集装箱运输市场总体需求稳中有升，欧美等远洋航线旺季货量逐步恢复，推动总体市场行情企稳反弹。8月21日，反映总体市场行情的上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为844.42点，较上期上涨3.0%。但受运力过剩影响，市场对未来行情上升预期减弱，多条航线订舱价格下滑。8月21日，反映即期市场行情的上海出口集装箱综合运价指数为674.54点，较上期下跌9.5%。

　　欧洲航线，受近期欧元区经济逐步企稳影响，收货地居民消费需求逐步恢复，推动运输需求稳中有升。但由于二季度以来大量新造大船被投放至欧洲航线，导致市场上舱位供给不断扩大，虽然第三季度起部分航商开始执行停航计划，但实际收效并不明显，据Alphaliner统计，8月初远东至欧洲航线平均周舱位供给量较去年同期增长约2.3%。供大于需的状况未见改善，船舶平均舱位利用率维持在九成左右。市场运价延续月初以来的下行走势，欧洲航线部分航次最低运价已降至350美元/TEU，地中海航线最低运价则仅为250美元/TEU。8月21日，上海出口至欧洲、地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为469美元/TEU、449美元/TEU，分别较上期下跌26.7%、32.1%。

　　北美航线，美国经济继续呈平稳复苏态势，据美国劳工部最新数据显示，7月非农就业人口增长21.5万人，失业率继续处于七年以来的低位水平，加上近期美元对人民币汇率升值，推动运输需求持续增长。美西航线，本周货量继续上升，加上受到美国西南沿海港口作业效率下降影响，运力过剩的程度有所缓和，船舶平均舱位利用率保持在95%左右；美东航线，运输需求基本稳定，但受近期部分航商增开途经苏伊士运河的航线服务影响，船舶平均舱位利用率回落至九成左右。市场运价呈回落态势，多数航次运价回调至月中旺季附加费（PSS）征收前水平，但基本仍高于月初涨价（GRI）执行后水平。8月21日，上海出口至美西、美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为1585美元/FEU、2846美元/FEU，分别较上期下跌7.8%、9.9%。

　　波红航线，“斋戒节”后货量逐步恢复，平均舱位利用率约在85～90%之间。受此影响，部分上周未涨价航次于本周补涨，市场平均运价继续上升。8月21日，中国出口至波红航线运价指数为695.71点，较上期上涨3.8%。

　　澳新航线，本周货量依然低迷，加上亚澳运价协议组织（AADA）轮流停航计划到期，市场运力明显上升，船舶平均舱位利用率徘徊在八成左右，市场运价低位下探，部分航次最低运价降至100美元/TEU左右。8月21日，上海出口至澳新基本港市场运价（海运及海运附加费）为293美元/TEU，较上期下跌7.6%。

　　日本航线，本周货量有所增长，上海港船舶平均舱位利用率上升至六成以上，市场运价基本稳定。8月21日，中国出口至日本航线运价指数为608.07点。