国际干散货运输市场月度报告（2017.02）

　　在种种利好消息叠加下，本期中国进口干散货运输市场三大船型租金、运价涨多跌少。分船型来看，海岬型船租金、运价呈前低后高，震荡运行走势；巴拿马和超灵便型船市场好于预期，租金、运价超预期大幅上涨。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数震荡走高，呈“W”型走势。2月28日，综合指数、运价指数和租金指数分别为690.85点、627.39点和786.03点，分别较上期末上涨21.1%、6.4%和45.1%，本期平均值分别较上期下跌6.5%、6.2%和6.8%，较去年同期上涨108.5%、77.2%和184.2%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力增量较上月底大减，再现低速增长态势。据克拉克森统计，截至2月底，全球干散货市场运力总计10980艘，8.03亿载重吨，较上月末增加约250万载重吨。

　　本期海岬型船市场运价先降后升，再高位回落，平均水平低于上期，但高于去年同期。上半月，因国内农历新年假期，加上1月底澳大利亚遭遇台风，港口被迫关闭，影响出货，太平洋市场成交少，西澳丹皮尔至青岛航线运价从上月末5.145美元/吨一路下跌至月中3.880美元/吨（年内最低）的水平。下半月，春节后季节性需求回暖；加上市场对2017年基础设施建设预期良好，节后钢材市场持续大涨，带动铁矿石价格连创新高，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格突破90美元/吨关口，为2014年9月以来的高点。具体而言，随着澳洲天气好转，港口重启，前期被天气扰乱的发货计划以及新货盘一起放出，市场询盘增加，运价触底反弹，西澳至青岛航线运价回升至6美元/吨的水平，中国北方至澳大利亚往返航线TCT日租金也由月中不足3000美元上涨至1万美元的可观水平，月末高位回落。2月28日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为9167美元，较上月末上涨19.1%。本期平均6176美元，较上期平均下跌35.5%，但较去年同期大涨176.1%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.420美元/吨，较上期末上涨5.3%，本期平均值4.844美元/吨，较上期平均下跌15.6%，较去年同期平均值上涨63.5%。远程矿航线，上半月，市场成交少，大量运力空放大西洋，巴西以及南非至中国的铁矿石航线运价震荡下行，巴西图巴朗至青岛航线运价从月初11.313美元/吨震荡下挫至10美元/吨之下。下半月，在太平洋市场成交活跃，以及巴西和南非不断有货盘放出下，巴西图巴朗至青岛航线运价再次反弹至11美元/吨的水平。2月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为11.250美元/吨，较上期末下跌9.0%，本期平均值10.651美元/吨，较上期平均下跌18.4%，较去年平均值上涨89.0%。

　　本月巴拿马型船市场租金、运价低位反弹。首先，国内煤炭276工作日制度可能会重新启动消息致内贸行情持续向好；其次，印尼加里曼丹东部和南部因天气因素以及道路拥堵导致煤炭供应中断，大量船舶滞留，美西也滞留部分船舶；再次，南美粮食船运旺季提前开启，船运需求增加。加之下半月受益于海岬型船市场大涨，巴拿马型船市场租金、运价在上述利好消息的刺激下回升。中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从月初5267美元/吨的水平涨至7394美元/吨。2月28日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为8094美元，较上期末大涨57.0%，本期平均6540美元，较上期平均上涨25.1%，较去年平均值大涨180.4%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.177美元/吨，较上期末上涨19.3%。粮食航线，巴西大豆收割进度高于预期，船运旺季提前，本月南美粮食船运成交较多，粮食运价震荡上行。2月28日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为25.367美元/吨，较上期末上涨11.0%，本期平均24.289美元/吨，较上期平均上涨9.3%，较去年同期平均上涨83.9%。

　　影响巴拿马型船市场的利好因素同样提振超灵便型船市场，本月超灵便型船市场日租金大涨。另外，随着天气好转，菲律宾市场镍矿货盘放出，超灵便型船市场租金、运价大幅反弹，行情好于预期。2月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为7856美元，较上期末上涨87.3%，本期平均5568美元，较上期平均上涨19.7%，较去年同期平均大涨204.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.205美元/吨，较上期末上涨27.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为6.330美元/吨，较上期末上涨24.9%。