供过于求矛盾增大 市场运价承压下行

　　中国出口集装箱运输市场周度报告 (2014.08.15)

　　本周，中国出口集装箱运输市场总体需求继续企稳，但受大船运力陆续交付并投入运营影响，多数航线供过于求矛盾趋向紧张，市场运价承压下行，综合指数下滑。8月15日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为1109.96点，较上周微跌0.2%；上海出口集装箱运价指数为1120.82点，较上周下跌4.3%。

　　欧洲航线，市场货量保持平稳，船舶平均舱位利用率维持在90～95%之间。但近日由欧洲经济研究中心发布的欧元区和德国经济景气指数纷纷意外大幅下降，并创下该指数近1年半内的新低，显示区域内经济发展前景或有变化，航商对于后市货量表现预期有所下调并影响其运价策略。此外，受市场临时加班船入场影响，加上9月初新一轮的宣涨计划出台，各航商为保各自装载量而被迫跟进降价，本周即期市场订舱运价下降明显，最低运价已经降至1000美元/TEU左右。8月15日，上海出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为1198美元/TEU，较上周下跌10.7%。地中海航线，船舶平均舱位利用率保持在95%以上。但由于多数航商对于后市货量表现看淡，市场运价也出现下跌，但降价幅度较欧洲航线略小。8月15日，上海出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为1524美元/TEU，较上周下跌5.5%。

　　北美航线，美国强劲的经济恢复步伐继续带动市场消费需求，并相应提升对于货物运输的总体需求。分区域看，美西航线因受西南港口劳资双方谈判影响，降低了部分货主的发运意愿，拖累总体船舶平均舱位利用率徘徊在90%的水平。美东航线市场货源则相对充足，舱位情况较为紧张，船舶平均舱位利用率保持在95%以上，并有多个航次满载出运。虽据Alphaliner统计数据显示，8月跨太平洋航线运力较去年同期增长4.8%，但较好的市场基本面仍提升了运价的抗跌性。8月15日，中国出口至美西、美东航线运价指数分别为988.31点、1317.42点，分别较上周小幅上升1.4%、0.5%。

　　南美航线，受当地经济发展状况不明朗影响，市场货量表现有所起伏，船舶平均舱位利用率回落至90%以下。由于目前运价经过连续几轮涨价后已处于年内高点，众多航商仍愿意在目前价位尽可能多的销售舱位以提升总收入水平，因此纷纷降价揽货，本周即期市场订舱运价出现大幅回调。8月15日，上海出口至南美基本港市场运价（海运及海运附加费）为1609美元/TEU，较上周下跌7.6%。

　　澳新航线，市场货量表现持续低迷，且由于本周内没有亚澳运价协议组织(AADA)安排的轮流停航措施，市场供需差距有所扩大，市场运价水平有所回落。8月15日，中国出口至澳新航线运价指数为822.17点，较上周下跌0.3%。

　　日本航线，本周货量表现继续不振，上海港船舶平均舱位利用率保持在60%左右，市场运价小幅下降。8月15日，中国出口至日本航线运价指数为596.87点，较上周下跌3.3%。